Venerdì 13 Giugno 2025

Selecta pubblica un documento con i dettagli della maxi-ricapitalizzazione

Selecta l’11 giugno ha pubblicato un lungo documento che dettaglia la sua trasformazione strutturale. Il principale gruppo vending europeo è oggi guidato da Seagull Bidco Ltd, nuovo proprietario dell'intero capitale sociale. La società è una private limited company costituita il 2 aprile 2025, con sede a Folkestone, Kent.

La maxi-ricapitalizzazione di Selecta si fonda su un’operazione strutturata che combina nuova finanza, conversione del debito e ristrutturazione delle scadenze. L’architettura dell’operazione ruota attorno all’emissione di tre strumenti obbligazionari, tutti in capo alla nuova controllante Seagull Bidco Ltd:

- 1O New Notes: 600 milioni di euro, tasso del 9%, con pagamento degli interessi in contanti ogni sei mesi. Sono le nuove obbligazioni senior, nate dallo scambio con i vecchi crediti dei bondholder 1L.
- 2O New Money Notes: 174 milioni, tasso del 15%, interessi capitalizzati (PIK). Sono sottoscritti da investitori che hanno versato nuova liquidità e ricevono in cambio anche azioni con diritto di voto nella nuova holding.
3O New Notes: 198 milioni, tasso tra il 10% e il 13% (PIK), destinati a essere convertiti volontariamente in 1O Notes. Sono obbligazioni transitorie, emesse in prima battuta ai creditori 1L.

L’onere complessivo per il pagamento degli interessi su questi tre strumenti è di 49,95 milioni di euro ogni sei mesi, di cui 27 milioni effettivamente pagati in cassa, mentre il resto è capitalizzato e si rifletterà nel debito residuo.

L'ottimismo è di casa in Selecta. Le previsioni ufficiali contenute nel piano industriale indicano una traiettoria di crescita già dal 2025, con ricavi e marginalità in miglioramento progressivo nei quattro anni successivi. Nel dettaglio, il fatturato stimato è di 1.174 milioni nel 2025, in crescita del 3% rispetto al 2024. L’anno successivo è atteso un ulteriore incremento fino a 1.229 milioni, mentre il 2029 dovrebbe chiudersi con un giro d’affari da 1.458 milioni di euro, pari a un aumento del 27% in cinque anni.

JAKALA lancia il nuovo Vending Market Monitor per analizzare il Vending & OCS

JAKALA, realtà leader nella data-driven transformation, ha presentato ufficialmente il nuovo Vending Market Monitor, una soluzione di analisi avanzata sviluppata in collaborazione con Confida. Il nuovo strumento rappresenta un’importante evoluzione nella misurazione e nel monitoraggio delle performance del mercato vending & OCS , con particolare focus sui volumi venduti nei diversi canali distributivi. Offre agli operatori del settore dati puntuali, aggiornati e altamente rappresentativi del mercato, fornendo una visione approfondita e strategica. La presentazione ufficiale si è svolta oggi presso la sede di JAKALA, a Palazzo Mellerio.

Le due principali novità introdotte dal nuovo sistema di rilevazione sono:
• Un panel significativamente ampliato, con un livello di rappresentatività ampio e solido, in grado di garantire maggiore affidabilità statistica e valore informativo;
• Un livello di dettaglio analitico inedito, con la possibilità di effettuare analisi geografiche a livello regionale e approfondimenti per singola referenza, permettendo una lettura ancora più granulare del comportamento dei consumatori e delle performance dei prodotti.

"Con il nuovo Vending Market Monitor, vogliamo supportare aziende e operatori del settore con uno strumento concreto, basato su dati affidabili e profondi, per prendere decisioni più consapevoli e strategiche in un mercato in continua evoluzione", ha dichiarato Luigi Maggio, Senior Manager JAKALA. "La collaborazione con Confida è stata fondamentale per costruire un osservatorio realmente utile, capace di cogliere i segnali del mercato e trasformarli in insight di valore."

“La distribuzione automatica è un canale in cui l’Italia è leader a livello europeo. Nel 2024 il giro d’affari complessivo, compreso l’OCS, è stato pari a 1,9 miliardi di euro e oltre 4,9 miliardi di consumazioni. – commenta Michele Adt, Direttore Generale di CONFIDA – Vista l’importanza economica, ma anche sociale, del comparto, riteniamo che sia fondamentale e molto importante avere a disposizione uno strumento che ci permetta di raccoglierne e analizzarne i dati. Per questo la partnership stretta con Jakala per la realizzazione del Vending Market Monitor è strategica nel nostro percorso di crescita e potenziamento della distribuzione automatica in Italia.”

Il Vending Market Monitor rappresenta un passo avanti fondamentale verso una migliore analisi e comprensione del comparto vending & OCS, e si propone come punto di riferimento per aziende, operatori e investitori che vogliono orientare le proprie strategie su basi oggettive e solide.

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